HD한국조선해양(009540) 주가 분석_

HD한국조선해양(009540) 주가 분석_

한국조선해양은 1970년 3월 1일 설립했으며, 1994년 6월 27일 유가증권 시장인 코스피에 상장한 대기업입니다. 한국조선해양은 지주회사로 다른 회사를 지배함과 함께 진행하여 미래기술사업 등을 영위하고 있으며, 주요 종속회사로는 현대중공업, 현대삼호중공업, 현대미포조선 등이 있습니다. 한국조선해양의 시가총액은 7조 3,604억 원으로 코스피 43위에 올라와 있으며, 총 상장주식수는 70,773,116주입니다. 현대미포조선, 현대삼호중공업, HyundaiVinashin Shipyard 등 종속기업을 포함하여 조선부문에서 개혁적인 지위를 유지하고 있습니다.

매출의 경우 조선 84.36, 해양플랜트 7.10, 엔진기계 4.32 등으로 이루어져 있습니다.

3 그럼 한국 조선해양도 중간지주회사이니 배당을 줄까요?

그건 아직 모릅니다. 현재까지는 배당이 없었습니다. 하지만 현대 중공업이 상장해서 돈을 벌면 조선해양에게 바칠 테니 돈이 쌓일 테지만 조선해양은 다시 현대중공업 지주에게 돈을 바쳐야 하는 구조입니다. 그러니 주가가 떨어져도 배당 신뢰하고 버틸 수 있다는 확신이 안 서는 거죠. 계륵이라는 이야기가 희망적으로 나오는 게 아닙니다.

한국조선해양의 주가수익 비율은 약 5.34배 이며 지난 2016년 17.64배에 비해 약 130.28 감소 하였습니다. 주가순자산 비율은 약 0.49배 이며 지난 2016년 0.62배에 비해 약 21.04 감소 하였습니다. ROA는 4.18 ROE는 9.19입니다. 한국조선해양의 시가총액은 6조 935억원으로 상장사 기준 64위 코스피 종목기준 59위 선박 및 보트 건조업 기준 2위 입니다. 매출액은 15조 4,933억원으로 상장사 기준 37위 코스피 종목기준 37위 선박 및 보트 건조업 기준 1위 입니다.

한국 조선해양 이도 저도 아닌 계륵이 된 신세

조선주에 투자하고 싶었던 분들은 간접적인 방식으로 한국 조선해양을 매수했었습니다. 하지만 이제 현대중공업이 상장을 하면 조선해양 주식을 갖고 있을 필요가 없어지는 거죠. 지주사 할인요소까지 갖고 있었으나 리스크를 질 필요 없고 따끈따끈하고 인기 있는 곳으로 가면 되는 거니까요. 기존의 주주들만 지금 죽을 맛인 겁니다. 거기에 증가해서 한국 조선해양은 중간에 낀 완전 계륵의 신세이죠. 주주들이 화가 나고 마음 아픈 부분이 바로 이점입니다.

현대 중공업 지주와 상장하는 현대중공업 사이에 완전히 낀 이해하기 어려운 중간 지주사라는 겁니다. 지주사가 주가 할인을 받는 다고 했습니다. 그래도 자회사가 돈을 잘 벌면 지주회사에 갖다. 바쳐야 하기 때문에 지주사는 주주들에게 배당금을 좀 두둑이 줍니다.

한국조선해양의 주가수익 비율은 약 5.73배 이며 지난 2016년 17.64배에 비해 약 132.49 감소 하였습니다. 주가순자산 비율은 약 0.53배 이며 지난 2016년 0.62배에 비해 약 15.27 감소 하였습니다. ROA는 4.18 ROE는 9.19입니다. 한국조선해양의 시가총액은 6조 5,394억원으로 상장사 기준 59위 코스피 종목기준 56위 선박 및 보트 건조업 기준 2위 입니다. 매출액은 15조 4,933억원으로 상장사 기준 37위 코스피 종목기준 37위 선박 및 보트 건조업 기준 1위 입니다.

목표주가 10만원으로 하향 조정

KB증권에서는 한국조선해양의 목표주가를 하향 조정하여 10만원으로 제시하였습니다. 12M fwd BVPS에 타겟 PB 0.82배를 곱한 값입니다. 목표가는 하향 조정되었지만 주가하락이 더 가팔라 상승여력이 있다는 의견입니다.

자주 묻는 질문